הצעת מטבעות ראשונית (ICO) היא צורה לא מוסדרת ושנויה במחלוקת של מימון המונים באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים המהווים מקור להיוון עבור סטארט-אפים צעירים. ב-ICO, אחוז מהמטבע הקריפטו שנוצר נמכר למשקיעים בתמורה למכרז לגיטימי או למטבעות קריפטוגרפיים אחרים. טרמינולוגיה זו דומה ל"מכירה סמלית", טכניקת מכירה כלכלית המעניקה למשקיעים גישה לפרויקט מתאריך מאוחר יותר.
בשל הצלחתו של Ethereum, משתמשים ב-ICO למימון פיתוח של פרויקט קריפטו על ידי הנפקת אסימון. כריית ICO במטבעות קריפטו הפכה גם היא לפופולרית ביותר. זה הפך לכלי שיכול לחולל מהפכה לא רק במטבע, אלא בכל המערכת הפיננסית. שלט ה-ICO עשוי להפוך לניירות הערך והמניות של המחר.
קונספט
ICOs מממשים בעלות על הפרויקט. המטבע בהקשר זה הוא סמל של מניה במפעל - תעודת מניה דיגיטלית.
לא אוהבהנפקות ראשוניות (IPOs), שבהן משקיעים רוכשים נתחים בבעלות על חברה, עבור ICO, המשקיעים קונים את המטבעות של החברה, מה שיכול להעריך את הרווחיות אם העסק מצליח.
נכון לאוגוסט 2017, היו לפחות 400 ICOs. Ethereum (נכון לאוגוסט 2017) היא פלטפורמת הבלוק המובילה עבור ICOs עם למעלה מ-50% נתח שוק. רשתות ICO של Ethereum הביאו להתחזות משמעותית, תוכניות פונזי והונאות אחרות.
היסטוריה
תשובה לשאלה: "מהו ICO של מטבע קריפטוגרפי?" - יכול לשמש כרטרוספקטיבה היסטורית. מכירת האסימונים הראשונה (הידועה גם בשם ICO) נערכה על ידי Mastercoin ביולי 2013. Ethereum נחלץ ממכירה ב-2014, וגייסה 3,700 BTC (ביטקוין) ב-12 השעות הראשונות, שהם בערך 2.3 מיליון דולר. ה-ICO נערך על ידי Karmaquin באפריל 2014 במסגרת הפרויקט של Karmachares.
אחד ה-ICO ה"ראשיים" הראשונים שהושק על ידי מפתח אפליקציות ההודעות Kik בספטמבר 2017
ICO חילופי מטבעות קריפטוגרפיים כמו גם מכירות אסימונים פופולריים מאוד כרגע. נכון למאי 2017, יש כיום כ-20 הצעות לחודש, ודפדפן האינטרנט החדש של Brave ICO גייס כ-35 מיליון דולר תוך 30 שניות. ישנם לפחות 18 אתרי אינטרנט שעוקבים אחר הצעת המטבעות הראשונית, כולל מדיה חברתית להכרזות ICO של מטבעות קריפטוגרפיים. בתחילת אוקטובר 2017, מכירות מטבעות ICO הסתכמו ב-2.3 מיליארד דולר אמריקאי.
מנגנון לרמאים
ICO של מטבעות קריפטו הקרובים יכולים לשמש למגוון רחב של פעילויות, החל ממימון תאגידי ועד גיוס כספים לצדקה ועד הונאה מוחלטת. הרשות לניירות ערך של ארה"ב (SEC) הזהירה משקיעים להיזהר מרמאים המשתמשים ב-ICO לביצוע תוכניות "שאיבה אנד dump" שבהן העבריין מדבר על הערך של ה-ICO כדי ליצור ריבית ולהעלות את ערך המטבעות, ולאחר מכן "מזרק" אותם במהירות כדי להרוויח.
עם זאת, ה-SEC גם הכירה בכך ש-ICOs "עשויים לספק הזדמנויות השקעה הוגנות וחוקיות." מומחי התנהגות פיננסית בבריטניה מזהירים גם כי ICOs הם השקעה ספקולטיבית בסיכון גבוה מאוד. אפילו עם הליכים משפטיים, פרויקטים הממומנים נוטים להיות בשלב מוקדם ובהגדרה נושאים רמת סיכון גבוהה.
הגדרה
ICO הוא כלי גיוס כספים שבו חברה מושכת משקיעים שמחפשים את ניקוד הקריפטו הגדול הבא על ידי הנפקת מטבע דיגיטלי משלהם בתמורה לביטקוין, בדרך כלל. הנפקת המטבעות הראשונית משמשת סטארט-אפים כדי לעקוף את תהליך גיוס ההון המחמיר והמפוקח הנדרש על ידי משקיעי הון סיכון או בנקים. בקמפיין ICO נמכר אחוז מהמטבעות הקריפטו לתומכים המוקדמים בפרויקט בתמורה למכרז ומטבעות קריפטוגרפיים נוספים.
הנפקת מטבעות ציבורית ראשונית (IPCO)
תשובה לשאלה: "מהו ICO של מטבע קריפטוגרפי?" - יכולה להיות הדוגמה הבאה. כאשר מפתח רוצה לגייס כסף באמצעות הנפקת מטבעות ראשונית (ICO), הוא בדרך כלל יוצר תוכנית על הנייר שאומרת מהו הפרויקט, אילו צרכים יסופקו לאחר השלמתו, כמה כסף להשקיע במימון הון סיכון, כמה. אסימונים וירטואליים יתבעו על ידי מחברי הפרויקט, איזה כסף יתקבל וכמה זמן יתקיים האירוע.
במהלך מסע הפרסום של ICO, חובבי ותומכי היוזמה של החברה קונים כמה מהמטבעות הווירטואליים הנפוצים. מטבעות אלו נקראים אסימונים ודומים למניות החברה הנמכרות למשקיעים בהנפקה ראשונית (IPO). אם הכסף שגויס אינו עומד בכספים המינימליים הנדרשים על ידי הפירמה, הוא מוחזר לתומכים וה-ICO נחשב כלא מוצלח. אם דרישות המימון מתקיימות תוך פרק זמן מסוים, הכספים משמשים ליזום או להשלמת תוכנית חדשה.
השקעות שנויות במחלוקת
למשקיעים מוקדמים במבצע יש בדרך כלל מוטיבציה לקנות מטבעות קריפטו בתקווה שהפרויקט יצליח לאחר ההשקה, מה שעשוי להתורגם לשלב גבוה יותר של ערך קריפטו-מטבע ממה שהם רכשו לפני תחילת הפרויקט. דוגמה לדירוג מוצלח של ICO של מטבעות קריפטוגרפיים, שהפך לרווחי למשקיעים, היא פלטפורמת החוזה החכם בשם Ethereum, שבה יש "אתרים" כאסימוני מטבעות. הוא נוצר בשנת 2014וה-ICO שובר השיאים שלו היה 18 מיליון דולר בביטקוין, או 0.40 דולר למטבע. הפרויקט נכנס למחזור ב-2015, וכבר בשנה הבאה ערך המטבע עלה ל-14 דולר עם שווי שוק של יותר ממיליארד דולר.
סיכונים גבוהים
ICOs דומים להנפקות ולמימון המונים. כמו בהנפקה, מניית חברה נמכרת כדי לגייס כסף לתמיכה בתפעול המיזם. עם זאת, בעוד שההנפקות עוסקות במשקיעים, ה-ICO עוסקות בתומכים שמחפשים להשקיע בפרויקט חדש - מימון המונים. אבל ICOs שונים בכך שהתומכים של הראשונים מונעים מהתשואה הנתפסת על השקעתם, בעוד שהכספים שגויסו בקמפיין האחרון הם בעיקר תרומות.
למרות עסקאות מוצלחות, ל-ICO יש פוטנציאל להיות כלי חדשנות משבשים בעידן הדיגיטלי. משקיעים צריכים להיות זהירים מכיוון שחלק מהקמפיינים הם למעשה הונאות. מכיוון שמפעילי גיוס כספים אלה אינם מוסדרים על ידי רשויות פיננסיות כגון רשות ניירות ערך (SEC), כספים שאבדו עקב יוזמות הונאה לעולם לא יוחזרו.
בתחילת ספטמבר 2017, הבנק העממי של סין אסר באופן רשמי על ICOs, וציטט זאת כהורס את היציבות הכלכלית והפיננסית של המדינה. הבנק המרכזי אמר שאסימונים אינם יכולים לשחק את התפקיד של מטבע בשוק ובנקים אינם יכולים להציע שירותים הקשורים ל-ICO. כתוצאה מכך, גם הביטקוין וגם האת'ריום קרסו.
מהו מטבע קריפטו ICO
Cryptocurrency הוא מטבע דיגיטלי או וירטואלי המשתמש בקריפטוגרפיה לצורך אבטחה. כאשר מתעוררת השאלה: "איך מייצרים ICO של מטבע קריפטוגרפי?", עליך לזכור שבשל תכונת האבטחה, קשה לזייף אותו. התכונה המגדירה, ואולי האטרקטיבית ביותר, היא האופי האורגני של מטבע כזה - הוא אינו מונפק על ידי אף רשות מרכזית, מה שהופך אותו לחסין מפני התערבות ממשלתית או מניפולציה.
התחלה מהירה
האופי האנונימי של עסקאות מטבעות קריפטוגרפיים הופך אותן לנוחות מאוד עבור מגוון פעילויות לא ישרות כגון הלבנת הון והעלמת מס.
המטבע הקריפטו הראשון היה ביטקוין, שהושק ב-2009 על ידי אדם או קבוצה הידועים בשם הבדוי Satoshi Nakamoto. נכון לספטמבר 2015, היו למעלה מ-14.6 מיליון ביטקוין במחזור עם שווי שוק כולל של 3.4 מיליארד דולר (201.5 מיליארד רובל). הצלחתו של מטבע זה הולידה מספר מטבעות קריפטוגרפיים מתחרים כגון Litecoin, Namecoin ו-PPCoin.
ICO מטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'יין: יתרונות וחסרונות
Cryptocurrency מאפשר העברת הון חוזר בין צדדים בתהליך בעסקה אחת. העברות אלו מתאפשרות על ידי שימוש במפתחות ציבוריים ופרטיים למטרות אבטחה. העברות כספים מבוצעות בעמלות עיבוד מינימליות, מה שמאפשר למשתמשים להימנע מהעמלות הגדולות שגובים על ידי רוב הבנקיםמוסדות פיננסיים להעברות בנקאיות.
הבלוקצ'יין המרכזי של ביטקוין הוא הבלוקצ'יין שבו הוא משתמש לאחסון ספר חשבונות מקוון של כל העסקאות הפיננסיות שהתרחשו באמצעות רכיב תשלום זה, המספק מבנה נתונים עבור ספר זה נתון לאיום מוגבל מצד האקרים וניתן להעתיקו לכל המחשבים המריצים את תוכנת הביטקוין. מומחים רבים רואים בבלוקצ'יין זה חשוב בטכנולוגיות כגון הצבעה מקוונת והעברת מידע, ומוסדות פיננסיים גדולים כגון JP Morgan Chase רואים את הפוטנציאל של מטבעות קריפטוגרפיים להפחית את עלויות העסקאות, מה שהופך את עיבוד התשלומים ליעיל יותר.
מכיוון שמטבעות קריפטוגרפיים הם וירטואליים ואין להם מאגר מרכזי, יתרה של מטבעות קריפטוגרפיים דיגיטליים עלולה להיהרס בקריסת מחשב אם לא קיים גיבוי. מכיוון שהמחירים מבוססים על ביקוש, המהירות שבה ניתן להחליף מטבע קריפטוגרפי למטבע אחר יכולה להשתנות מאוד.
בעיית אבטחה
Cryptocurrency אינו מוגן מפני איום של פריצה. בהיסטוריה הקצרה של הביטקוין, החברה הייתה מושא ליותר מ-40 מקרים של גניבה, כולל כמה יותר ממיליון דולר. עם זאת, משקיפים רבים בהערותיהם רואים במטבעות קריפטוגרפיים תקווה שיכול להיות מטבע שישמור על ערך, מקל על החלפה, הוא נייד יותר ממתכות קשות, ושהוא מחוץ להישג יד.בנקים מרכזיים, מוסדות פיננסיים וממשלות.
ללוח הזמנים של Cryptocurrency ICO יש מטרה ספציפית לממן את הפרויקט - זה אומר שלכל אסימון יהיה מחיר מוגדר מראש שלא ישתנה במהלך תקופת הצעת המטבעות הראשונית. עובדה זו גם ממחישה שהאסימון הוא סטטי.
רשימת ICO
על ידי ניתוח רשימת ה-ICO של מטבעות קריפטוגרפיים, אפשר לשלב את כל המאפיינים או הגורמים העיקריים של ICO מצליח הן בגיוס כספים והן בהערכה. בואו נרשום את העיקריים שבהם. אז נשלים את התשובה לשאלה "מהו ICO של מטבע קריפטו?"
Nxt היא פלטפורמת מערכת כלכלית שלמה המאפשרת למשתמשים להשיק נכסים הניתנים להחלפה מבוזרת דרך בורסת Nxt. משתמשים מציינים שזה גם מאפשר לך להוסיף תוספים ולגשת לפלטפורמת Nxt דרך ה-API. ה-NXT ICO החל ב-28 בספטמבר 2013 ונמשך עד 18 בנובמבר 2013, אז גויסו 21 ביטקוין בשווי של כ-14,000 דולר. ה-ICO נערך בצורה "לא רשמית" דרך חשבון אנונימי, כאשר כספים נשלחו לכתובת הביטקוין האישית של נותן החסות בצירוף הודעה מיוחדת
Ethereum הוא חוזה חכם ופלטפורמת יישומים מבוזרת שצברה פופולריות רבה עם הזמן. Ethereum פועל באמצעות פרוטוקול הוכחת עבודה. ה-ICO של Ethereum פעל בין ה-20 ביולי 2014 ל-2 בספטמבר 2014 (42 ימים). 31.5 אלף ETH(18.4 מיליון דולר) גויסו במהלך תקופת הנפקת המטבעות הראשונית, מה שהפך אותו ל-ICO השני המצליח ביותר ולפרויקט ה-6 הממומן ביותר. העובדה שצוות הפיתוח מחזיק כספים ב-BTC גורמת להם לאבד חלק ניכר מהמימון שלהם בגלל תנודתיות. המטבע עלה בערכו.
מהמשוב, אתה יכול להבין שכמה פרויקטים נבנו ונבנים על המכונה הוירטואלית Ethereum - DigixDAO, Ardor, Singular-DTV ו-Iconomy.
